Pues tiene que ver...
Navegar navegaras por el puerto 80 que estara abierto por defecto
MSN utiliza unos puertos para hacer sus labores... y asi el resto de aplicaciones.. si estos puertos estan cerrados no podras hacer muchas cosas o quizas vayan mas despacio de lo posible.
Con un Modem no tienes problemas .... pero un router en principio bloquea esos puertos para evitar intrusiones no autorizadas.
No lo veas como una putada, mas bien es un escudo contra toda clase de bichos que pululan en la red...
El MSN tiene una entrada en la tabla de puertos del CT 536+ de forma que ni siquiera es necesario que los abras tu directamente...
Otra posibilidad de este router es que permita abrir los puertos a las aplicaciones que tienes en tu ordenador dinamicamente... (incluyendo a troyanos... ) tiene mas riesgos pero es mas comoda... "enable Upnp"
Saludos
PD: Pon un firewall en tu vida... tu HD te lo agredecera...