Oficial no.
Unoficial, esto es, sin ninguna garantia, existe uno de procedencia norte - centro europea que agrupa distintos parches que salieron en su día para W98 y alguna historia más. Busca en Google y lo encontrarás.
De este parche "unofficial" he leido que alguien lo ejecutó con W98 español y le cambio los juegos de caracteres de Windows haciendolo ilegible. Tu mismo, la vida es riesgo aunque W98 no lleva tanto servicio surperfluo como Xp o 2000-, y tampoco es tan necesario tener lo último. Puedes ir instalando algún parche puntual si tienes algún problema pero no hay un SP oficial.
Respecto a la otra pregunta, si tienes el CD de windows 98, es autoarrancable, puedes instalarlo con W2000 pero te machacara el arranque del 2000 (cosas del 98). El orden correcto de instalacion es primero 98 y luego 2000.