1 - No, se puede instalar sobre fat16 y sobre fat32 indistintamente, solo q fat16 tiene la limitacion q ha comentado Chen y fat32 aprovecha mejor el disco, vamos q pudiendo usar fat32 no compensa ponerlo n fat16.
2 - Aqui viene la parte peliaguda, dispones d 4 particiones llamadas primarias, q son las q cuelgan directamente del directorio raiz del disco, sin embargo, estas particiones no tienen por q ser d un solo sistema d archivos, es decir, una d estas puede ser d tipo extendido, q permite guardar mas d una particion n su interior, por lo q no estarias limitado. La estructura d lo q pretendes hacer seria mas o menos:
- Particion primaria fat32 con 98
- Particion extendida conteniendo:
Particion NTFS para instalar XP
Particion FAT32 para datos
- Particion extendida para linux conteniendo:
Particion ext3 para el sistema (/)
Particion ext3 para los homes (cuentas d usuario)
Particion swap para... swapping xD
y todavia tendrias posibilidad d meter una 4º primaria para probar otros sistemas operativos o lo q quieras mas adelante.
Como puedes imaginar, cada particion puede tener un sistema d archivos distinto, sin embargo ten en cuenta un par d detalles, xp guarda las cuentas d usuario bajo "documents and settings" n el raiz d la particion del sistema, si quieres usar una particion para datos deberás guardarlos tu a mano. Y otro tanto con los programas, la particion d datos para los instaladores, las aplicaciones instaladas deben ir siempre con el sistema operativo.
Lo d crear una particion para los homes es q puedas cambiar d distribucion o reinstalar linux sin perder los datos d las cuentas, hacer eso con windows es un pelin mas complicado.
3 - No, 98 no puede leer ntfs, desde 98 las particiones d ntfs no existen (a menos q pongas el ntfs98 d sysinternals) aunq desde xp si puedes ver las particiones fat32, podrias poner xp n fat32 n lugar d ntfs pero seria poco menos q un crimen puesto q perderias rendimiento y seguridad. Otro tanto d lo mismo con los sistemas d archivos d linux (ext2, ext3, reiserfs...) 98 solo ve fat16 y fat32 n modo nativo.
4 - Coge el fdisk, prepara con el una particion d 10 gb (va sobrao) e instala ahi el 98, despues usa el conversor q lleva para pasar a fat32 (podrias hacerlo 1º pero asi practicas) y una vez q lo tengas pon el partition magic y crea las demas particiones, no necesitas formatearlas, los instaladores d xp y linux t preguntarán por la particion a usar y se encargan d eso, solo tienes q crear las particiones y acordarte d cual es cada una para instalar los sistemas donde les corresponde. Asi d paso practicas y le coges el aire a las particiones q no es dificil pero no se por q la gente se acojona con ellas.
P.D. La particion d datos mejor n fat32 para poder verla desde 98, xp y linux, asi es comun, lo unico q desde 98 será la unidad d:, desde xp e: y desde linux hda4... preparate para hacer mapas d unidades porq t vas a perder, t lo digo io q he llegado a tener 7 sistemas operativos n una misma maquina (mas otros 4 n vmware xD)