ONO pedirá 500 millones más para refinanciar su deuda y financiar nuevos proyectos
La empresa por cable ONO ha dado orden a Calyon, Crédit Agricole, Fortis Bank, The Royal Bank of Scotland, Banco Santander y Société Générale para la refinanciación de su préstamo de 3.100 millones, tal y como informó Bolsacinco hace dos semanas. Al mismo tiempo, las entidades darán a ONO 500 millones adicionales que utilizará para nuevos proyectos e inversiones y refinanciar parte de su deuda.
En la operación también se incluirán a otras entidades, como a Instituto de Crédito Oficial (ICO) y Ahorro Corporación Financiera (como Mandated Lead Institutions”) y a Caixa Catalunya, Bank of Scotland, Rabobank, Natixis, WestLB, Banc of America, GE Commercial Finance y Caja Madrid (como Mandated Lead Arrangers).
Con esta operación ONO quiere hacer valer la mejora de sus resultados ante los inversores. La empresa de telecomunicaciones consiguió el pasado año los mejores resultados de su historia y lo aprovechará para mejorar las condiciones de sus préstamos, algo que le ahorrará parte de sus costes financieros.
El préstamo actual de ONO está dividido en seis tramos y con un tipo de interés inicial de entre 2,25 y 2,75 puntos porcentuales sobre el interbancario europeo. Según publicó Bolsacinco hace dos semanas, su intención es reducir en 25 puntos básicos ese diferencial.
Los propósitos de la transacción es aumentar la flexibilidad y reducir los márgenes de intereses en línea con las actuales condiciones del mercado. Además, el aumento de 500 millones de la deuda se empleará en "propósitos corporativos, refinanciar la deuda junior y tener mayor liquidez para nuevos proyectos e inversiones".
Las diferentes emisiones de deuda de ONO, que también tiene emitidos bonos de alto rendimiento, le cuestan unos 200 millones de euros en intereses. Este ahorro de costes financieros y la mejora de los resultados operativos podrían generarle además una elevación del riesgo crediticio por parte de las agencias de rating cuando revisen las cuentas de la sociedad.
ONO cerró la compra de Auna TLC en noviembre de 2005 por 2.250 millones de euros. De esta cantidad, 1.250 los obtuvo del citado préstamo y la otra mitad procedió de la ampliación de capital suscrita por las entidades de capital riesgo Providence, Thomas H. Lee, Quadrangle Group y JPMorgan.
Actualmente, ONO ofrece servicios aproximadamente a 1,9 millones de clientes residenciales y 69.000 empresariales. Su red de cable le permite llegar a seis millones de hogares. En estos dos años, la sociedad presidida por Eugenio Galdón ha mejorado de forma sustancial su situación financiera y ha mejorado de manera aún más importante sus resultados operativos. El pasado año, ONO perdió 39 millones de euros, un 97% menos que en 2005, incluyendo un último trimestre con beneficio neto.
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